Estratégias De Negociação Posição Gestão

Quantas ações ou contratos você deve tomar por comércio É uma questão crítica, a maioria dos comerciantes não sei realmente como responder corretamente. Posição sizingtrade estratégias são a parte do seu sistema de comércio que responde a esta pergunta. Eles dizem-lhe ldquohow muchrdquo para cada comércio. Quaisquer que sejam os seus objectivos, a sua estratégia de dimensionamento de posição atinge-os. Pobre posição dimensionamento estratégias são a razão por trás de quase todos os casos de conta blowouts. Van costumava se referir a esse conceito como gerenciamento de dinheiro, mas esse é um termo muito confuso. Quando nós olhamos acima na Internet, as únicas pessoas que usaram a forma como Van usa foi jogadores profissionais. Gestão de dinheiro como definido por outras pessoas parece significar o controle de seus gastos pessoais, ou dar o seu dinheiro para os outros para gerenciar, ou controle de risco, ou fazer o ganho máximo da lista vai sobre e sobre. Para evitar confusão, Van decidiu chamar a quotposition de gestão de dinheiro sizingtrade. quot Posição sizingtrade estratégias responder à pergunta, quothow grande devo fazer a minha posição para qualquer tradequot Positioning dimensionamento é a parte do seu sistema de comércio que lhe diz ldquohow much. rdquo Once a Comerciante estabeleceu a disciplina para manter sua perda stop em todos os negócios, sem dúvida, a área mais importante de negociação é a posição de dimensionamento. A maioria das pessoas no Mainstream Wall Street ignorar totalmente este conceito, mas Van acredita que a posição de dimensionamento e psicologia contam para mais de 90 do desempenho total (ou 100 se cada aspecto do comércio é considerado psicológico). Posição de dimensionamento é a parte do seu sistema de negociação que lhe diz quantas ações ou contratos a tomar por comércio. Pobre posicionamento dimensionamento é a razão por trás de quase todos os casos de conta blowouts. Preservação de capital é o conceito mais importante para aqueles que querem permanecer no jogo de negociação para o longo curso. Por que o dimensionamento de posição é tão importante Imagine que você tinha 100 mil para negociar. Muitos comerciantes (ou investidores, ou jogadores) iriam apenas saltar para dentro e decidir investir uma quantidade substancial deste capital (25.000 talvez) em um estoque em particular, porque eles foram informados sobre isso por um amigo, ou porque parecia uma grande compra . Talvez eles decidam comprar 10.000 partes de uma única ação, porque o preço é de apenas 4,00 por ação (ou 40.000). Eles não têm pré-planejado saída ou idéia sobre quando eles vão sair do comércio, se acontecer de ir contra eles e eles estão, posteriormente, arriscando um monte de sua inicial 100.000 desnecessariamente. Para provar este ponto, wersquove fez muitos jogos simulados em que todo mundo recebe os mesmos comércios. No final da simulação, 100 pessoas diferentes terão 100 ações finais diferentes, com exceção daqueles que vão à falência. E depois de 50 comércios, wersquove viu ações finais que variam de falência a 13 millionmdashyet todos começaram com 100.000, e todos eles obtiveram os mesmos negócios. Posição de dimensionamento e psicologia individual foram os dois únicos fatores envolvidos mdashwhich mostra o quão importante posição dimensionamento é realmente. Suponha que você tem um portfólio de 100.000 e você decide apenas risco 1 em uma idéia de negociação que você tem. Você está arriscando 1.000. Este é o montante RISCADO sobre a idéia de negociação (comércio) e não deve ser confundido com o montante que você realmente investiu na idéia de negociação (comércio). Então thatrsquos seu limite. Você decide RISK apenas 1.000 em qualquer idéia dada (comércio). Você pode arriscar mais à medida que sua carteira fica maior, mas você só arrisca 1 de sua carteira total em qualquer idéia. Agora, suponha que você decida comprar uma ação com preço de 23,00 por ação e colocar uma parada protetora a 25, o que significa que se o preço cair para 17,25, você estará fora do comércio. Seu risco por ação em termos de dólar é de 5,75. Uma vez que seu risco é de 5,75, você divide esse valor em sua alocação 1 (1.000) e descobrir que você é capaz de comprar 173 ações, arredondadas para baixo para a ação mais próxima. Trabalhe para si mesmo para que você entenda que, se você ficar parado fora deste estoque (ou seja, a ação cai 25), você só vai perder 1.000, ou 1 de sua carteira. Ninguém gosta de perder, mas se você não tem a parada eo estoque caiu para 10,00 por ação, seu capital começaria a desaparecer rapidamente. Outra coisa a observar é que você estará comprando cerca de 4.000 de estoque. Outra vez, trabalhe-o para fora para o senhor mesmo. Multiplique 173 ações pelo preço de compra de 23,00 por ação e obtenha 3.979. Adicionar comissões e esse número acaba sendo cerca de 4.000. Assim, você está comprando 4.000 de estoque, mas você está apenas arriscando 1.000, ou 1 de sua carteira. E uma vez que você está usando 4 de sua carteira para comprar o estoque (4.000), você pode comprar um total de 25 ações sem usar qualquer poder de empréstimo ou margem, como os corretores de ações chamá-lo. Isso pode não soar como ldquosexyrdquo como colocar uma quantidade substancial de dinheiro em um estoque que ldquotakes off, rdquo, mas essa estratégia é uma receita para o desastre e raramente acontece. Você deve deixá-lo nas mesas de jogo em Las Vegas, onde ele pertence. Proteger seu capital inicial, empregando estratégias de dimensionamento de posição eficaz é vital se você quiser negociar e permanecer nos mercados a longo prazo. Van acredita que as pessoas que compreendem o dimensionamento da posição e têm um sistema razoavelmente bom geralmente podem atingir seus objetivos por meio do desenvolvimento da estratégia de dimensionamento da posição correta. Posição SizingmdashHow muito é suficiente Iniciar pequeno. Assim muitos comerciantes que negociam uma estratégia nova começam imediatamente arriscando a quantidade cheia. A razão mais freqüente é que eles don t querem ldquomiss outrdquo em que o comércio grande ou longa raia vencedora que poderia estar ao virar da esquina. O problema é que a maioria dos comerciantes têm uma chance muito maior de perder do que eles de ganhar enquanto aprendem os meandros da negociação da nova estratégia. É melhor começar pequeno (muito pequeno) e minimizar a ldquotuition paidrdquo para aprender a nova estratégia. Donrsquot preocupar-se sobre os custos de transação (como comissões), apenas se preocupar com a aprendizagem de comércio a estratégia e seguir o processo. Depois de comprovado que você pode consistentemente e lucrativamente trocar a estratégia durante um período significativo de tempo (meses, não dias), você pode começar a aumentar suas estratégias de dimensionamento de posição. Gerir raias perdedoras. Certifique-se de que o seu algoritmo de dimensionamento de posição ajuda a reduzir o tamanho da posição quando o patrimônio da sua conta está caindo. Você precisa ter maneiras objetivas e sistemáticas de evitar a falácia do ldquogamblerrsquos. A falácia do jogo pode ser parafraseada assim: após uma série perdedora, a próxima aposta tem uma chance melhor de ser um vencedor. Se thats sua opinião, youll seja tentado aumentar seu tamanho da posição quando você shouldnrsquot. Donrsquot atender metas baseadas em tempo de lucro, aumentando o tamanho da sua posição. Com demasiada frequência, os comerciantes aproximam-se do final do mês ou do final do trimestre e dizem: "Eu prometi a mim mesmo que faria dez dólares para o final deste período. A única maneira que eu posso fazer o meu objetivo é dobrar (ou triplo, ou pior) o tamanho da minha posição. Este processo de pensamento levou a muitas perdas enormes. Adira ao seu plano de dimensionamento da posição Esperamos que esta informação ajude a orientá-lo para uma mentalidade que valorize a preservação do capital. Eu conversei com muitas pessoas que explodiram suas contas. Eu donrsquot acho que eu ouvi uma pessoa dizer que ele ou ela tomou pequena perda após pequena perda até que a conta desceu para zero. Sem falhas, a história da conta explodida envolveu tamanhos de posições inadequadamente grandes ou movimentos de preços enormes, e às vezes uma combinação dos dois. The Position Sizingtrade Trading Simulation Game Este é um jogo de simulação desenvolvido pelo Dr. Tharp e modelado após o seu famoso jogo de mármore que ele joga durante oficinas. MdashD. R.Barton, Jr. Uma maneira interativa para saber mais sobre este tópico: Você não só aprender sobre dimensionamento de posição, você também começa a experimentar como grandes ganhos e grandes perdas efeito você. Isso ajuda você a entender melhor como você pode reagir a altos e baixos do mercado real. Tal como acontece com os negócios reais, therersquos apenas uma posição sizingtrade pergunta para responder: ldquoHow quanto eu arrisco em cada positionrdquo corretamente gerenciar seu risco e youll estar no seu caminho para os lucros. Faça-o mal e youll explodir sua conta. Os primeiros níveis do jogo te ensinam a posicionar estratégias de dimensionamento e a importância de múltiplos R grandes. Se você ainda não sabe como os R-múltiplos funcionam, o jogo é uma ótima maneira prática de aprender. Você também trabalhará com conceitos de sistemas avançados como probabilidade versus expectativa. Como você progride, o jogo muda sistemas, assim você pode experimentar o que itrsquos gostam de negociar probabilidades diferentes e esperanças. Começando no nível 5, você terá a opção de ir longo ou curto em um comércio, o que significa que você pode ir com a probabilidade ou a expectativa. Esperançosamente, você aprenderá como perigoso é apostar contra a expectativa, mesmo que você começ a quotbe rightquot mais frequentemente. Nos níveis de 6 a 10, você ganha grandes R-múltiplos, deixando seus lucros correr em uma posição vencedora. Perder negócios ocorrem rapidamente, mas ganhando trades levar tempo para desenvolver plenamente. Uma vez que um comércio vencedor começa, você tem que decidir quanto a risco. Você arrisca somente uma parcela de seus lucros para um ganho mais modesto, ou todos eles para um tiro na lua Como você joga, você aprenderá tudo sobre como suas emoções afetam seu comércio, que o ajuda a desenvolver a disciplina. Para completar o jogo e fazê-lo através de todos os dez níveis, você tem que provar a sua proficiência em quatro áreas-chave: A importância de R-múltiplos A diferença entre a expectativa ea probabilidade Deixar lucros correr sem deixá-los escapar e Usando estratégias de dimensionamento de posição para certificar - Você tem um comércio de baixo risco. O jogo Position Sizingtrade é projetado para levar esses princípios para casa, dando-lhe a experiência de fazer (ou perder) dinheiro em um ambiente seguro. Experimente primeiro. Os três primeiros níveis são gratuitos. Nenhum número de cartão de crédito é necessário e você não está comprometido a fazer uma compra. Faça o download do jogo agora e comece. Clique aqui. (O jogo é transferido para o seu computador. Não é ainda mac ou compatível com dispositivos móveis.) Também estes itens são todos sobre o dimensionamento de posição: O Guia Definitivo para posicionar estratégias de dimensionamento. Como o título implica, esta é a fonte definitiva sobre o tema. Comerciantes sérios usam este livro como um guia de referência contínua para suas estratégias. Uma Introdução às Estratégias de Dimensionamento de Posições Curso de Elearning: Inclui atividades de aprendizado áudio-visual e interativo que explicam este assunto complicado em termos claros e fáceis de entender. O resto do Tharp Think Concepts: Perfeccionismo, jogos, perdas desnecessárias, não ser capaz de puxar o triggerhellip. Estas são apenas algumas das questões que os comerciantes enfrentam nos mercados todos os dias. O que nos leva a pensar desta forma e como podemos aprender a tornar-nos melhores e mais rentáveis ​​comerciantes hellip. Ler mais Todos está procurando o Santo Graal nos mercados. Como você encontra o sistema de negociação ideal, o estoque que vai decolar ou que um grande vencedor com o seu nome nele Há centenas, senão milhares, de sistemas de negociação que funcionam. Mas a maioria das pessoas, após a compra de um tal sistema, não seguirá o sistema ou comercializá-lo exatamente como era pretendido. Por que não hellipread mais Risco para a maioria das pessoas parece ser um indefinível medo baseado em termo ndash é muitas vezes equiparado com a probabilidade de perder, ou outros podem pensar estar envolvido em futuros ou opções é ldquorisky. rdquo definição Vanrsquos é muito diferente do que muitos As pessoas pensam hellipread mais Um dos verdadeiros segredos do sucesso comercial é pensar em termos de risco-para-recompensa ratios cada vez que você tomar um comércio. Pergunte a si mesmo, antes de tomar um comércio, ldquoWhatrsquos o risco sobre este comércio E é a potencial recompensa vale a pena o potencial riskrdquo O que posso esperar que o meu sistema de comércio para fazer a longo prazo hellip. read more Depois de um número de anos pesquisando posição Sizingtrade estratégias, Dr. Van Tharp desenvolveu uma medida proprietária da qualidade de um sistema de negociação que ele chama o número de qualidade do sistema ou SQN. Hellip. read more O mercado não deve a você ou a ninguém grandes riquezas. O mercado, no entanto, ocasionalmente provocam um grande número de pessoas com ganhos aparentemente fáceis (durante bolhas e outras manias) apenas para tirá-los novamente. Se você é sério sobre ser um bom comerciante, então você precisa abordar a prática de negociação com o mesmo nível de rigor com o qual você iria abordar qualquer esforço de alto nível hellipread mais Se você ainda não é um assinante, considere subscrever Van Tharps semanal o email. Cada semana você receberá artigos informativos, dicas de negociação e uma atualização mensal sobre condições de mercado. Além disso, você obterá as idéias mais recentes da Van antes de qualquer outra pessoa. Não há cobrança e nós não compartilhamos suas informações. O registro também inclui a opção de download do jogo mencionada acima Clique aqui. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornece serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberta uma nova janela. Gerenciando posições: Quando cortar e correr, quando tirar lucros Se você estiver indo para gerenciar ou negociar um portfólio de ações você mesmo, algumas dessas técnicas que usamos para gerenciar posições podem ser úteis para você. Uma vez que você tenha construído um portfólio gerenciável, bem-arredondado, diversificado, a parte mais difícil começa. Você deve tentar administrar suas posições diligentemente e sem emoção ou pelo menos tão pouco quanto humanamente possível. Um grande fator no aumento dos retornos de sua carteira de ações e preservar seu capital pode estar indo contra seus instintos naturais, cortando suas perdas rápido e deixando seus vencedores passeio. A maioria de nós tem dificuldade em admitir que estávamos errados e tendem a comprar mais de um estoque que caiu, sob a aparência de que seu mais barato e, obviamente, um valor melhor do que quando compramos um pouco mais curto antes, em vez de admitir que estávamos errados, cortando Isca e avançar para a nossa próxima idéia. Na verdade, esta pode ser uma das maneiras mais rápidas para perder dinheiro no mercado de ações. Por outro lado, os seres humanos emocionais estão inclinados a tomar quaisquer lucros rápidos e vender qualquer estoque que oferece um ganho de imediato. O mais prudente curso de ação que se pode querer considerar é vender perdedores rapidamente e pendurar sobre a vencedores, enquanto eles continuam ganhando. Bem entrar em algumas técnicas fáceis para gerenciar suas posições em um momento, mas permite primeiro tomar uma breve lição na psicologia do mercado. Uma lição sobre psicologia de mercado Há algum tempo, Doug Kass, da Seabreeze Partners, me enviou um e-mail. Ele e Bob Snyder, do Cambridge Information Group, estavam tentando localizar uma página de um antigo Almanaque dos Comerciantes de Ações, que descrevia o processo de pensamento típico durante um comércio que havia ido mal. O gráfico que eles estavam procurando apareceu pela primeira vez no primeiro Almanaque em 1968. Então nós ressuscitamos no Almanaque de 2001. A Figura 1 retrata nossa própria versão modernizada desta lição inestimável de idade em controlar suas emoções ao negociar ou tomar decisões de investimento. Esses comentários são típicos daqueles feitos durante um declínio e aumento do mercado. Se você já disse qualquer um deles, você é emocionalmente normal (em ações, pelo menos). Mas agora você pode estar de guarda se você nunca os pronunciar novamente. Esse lembrete pode servir para alertá-lo de que perdeu o autocontrole e deve reafirmá-lo. Figura 1: Uma Lição em Psicologia de Mercado Jeffrey A. Hirsch e Stock Comerciantes Almanaque. Gestão de portfólio Na minha opinião, a maioria das carteiras deve consistir de menos de 40 posições abertas a qualquer momento para a maioria dos indivíduos uma carteira de ações de menos de 20 é suficiente e 5-10 participações é provável, tanto quanto um indivíduo pode efetivamente gerenciar. Considere empregar e utilizar algumas dessas técnicas de gerenciamento de portfólio. Na minha opinião, nenhuma posição deve manter uma porcentagem tão grande que determina o futuro da carteira. Considere investir em vários setores e geralmente nenhum setor deve compor muito do portfólio global. Quando a perspectiva econômica e de mercado dos investidores é fortemente negativa (ou torna-se negativa), uma postura mais defensiva poderia ser instituída limitando novas compras, vendendo perdedores mais rapidamente, apertando paradas e / ou implementando alguma proteção negativa. Encontrar pontos de entrada adequados, negociar em torno de posições principais e ter uma disciplina de venda pode ser crucial para aumentar os retornos da carteira. Restante disciplinado, impassível e mitigando o risco são algumas das chaves para o sucesso do investimento. Manter um processo de seleção de ações imparcial e sem emoções e práticas consistentes de gerenciamento de portfólio pode ajudar a alcançar o sucesso. Mais importante ainda, a capacidade de evitar o mau comportamento pode ser a diferença entre o sucesso eo fracasso no longo prazo. Qualquer um dos sete pecados mortais de investimento na Figura 2 pode ser a ruína de uma carteira de investimentos. Figura 2: Mau comportamento - Os Sete Pecados Capitais a evitar Averaging em posições perdedoras Concentração em excesso em poucas posições Investir em posições ilíquidas Apaixonar-se por um estoque, posição ou uma equipe de gestão Uso excessivo de margem Concentração excessiva em um Setor Hubris Encontrar pontos de entrada Através do uso de gráficos, acredito que você pode iniciar e negociar posições em pontos de entrada e saída mais oportunos. Entrando até mesmo suas melhores idéias quando eles estão claramente overbought pode ser doloroso e caro. Usando uma combinação de ferramentas técnicas e gráficos (incluindo gráficos de figuras pontuais), pode aumentar os retornos e limitar o número de vezes que você ficar parado de bons vencedores potenciais. Negociação em torno de posições principais Na minha opinião, mesmo comprar e monitor pode ser melhorado usando um sistema de camadas. Quando suas posições de estoque superiores são oversold você quer estar em uma posição cheia, quando eles são estendidos no curto prazo você pode reduzir suas explorações para um dois terços ou até mesmo um terço posição. Disciplina de venda Você pode querer considerar apenas investir em seu top 5, 10, 20, 30 ou 40 idéias, qualquer que seja o seu nível de conforto. Isso também pode ser a base de sua disciplina vender. Quando uma carteira não está mais entre suas principais idéias é geralmente por uma das duas razões: Os resultados da empresa ou o preço de uma ação de volume no estoque mostram que o crescimento de uma empresa, valorização e ou momentum tornou-se menos favorável, ou O preço das ações Sobe tanto que a atratividade relativa das ações diminui. Qualquer ocorrência pode forçá-lo a cortar perdas, tomar lucros e ou encontrar melhores oportunidades. Quando os fatores se tornam menos favoráveis ​​um processo de seleção natural pode levá-lo a vender uma posição muito antes de um stop loss é atingido e redistribuir capital em outra oportunidade mais atraente. No entanto, um rápido aumento no preço das ações não sugere necessariamente que um estoque deve ser vendido. Às vezes, um grande movimento começa em andamento e você pode querer explorar essas oportunidades. Apenas alguns destes por ano muitas vezes pode ter um impacto significativo sobre o desempenho de todo o seu portfólio. Vender muito cedo pode ser quase tão prejudicial aos retornos a longo prazo quanto negociações perdedoras de dinheiro. É por isso que pode ser importante para colher os ganhos e, em seguida, definir stop loss. Bloqueio de lucros Na minha opinião, um dos mais simples, métodos mais antigos, e as formas mais eficazes para ajudar a bloquear os lucros e deixar os seus vencedores passeio, especialmente com menor preço, ações de menor capitalização, é vender metade em um duplo. Desta forma você tirar o seu investimento inicial fora da mesa e você deixar o seu passeio ganho. Ou você pode usar uma abordagem um pouco mais conservadora. A fim de mantê-lo simples e uma vez que é diferente para todos as comissões, taxas e impostos não são considerados no exemplo a seguir. Quando uma ação sobe em 40, venda 20 da posição. Quando ele sobe outros 40, vender outro 20. Isso basicamente deixa você com 125 da posição inicial e cerca de 60 do seu investimento inicial fora da mesa. Você também pode usar isso até 40, vender 20 método sobre o restante da posição que você vendeu metade de um duplo. Eu acho que também é prudente usar um ou mais serviços externos para avaliar suas ações. Quando esses serviços mostram bandeiras vermelhas você pode querer considerar apertando parar de perdas para essas explorações e se tornando ainda mais diligente monitorá-los. Parar as perdas Eu não quero obter whipsawed fora de uma posição por causa de pullbacks pequeno e esperado que pode ocorrer no mercado de ações de vez em quando. No entanto, a limitação de grandes perdas pode ser fundamental para o desempenho geral a longo prazo. Aqui estão dois níveis de stop loss que eu acho eficaz. A 2 Regra. Não permitindo uma posição de perder mais de 2 do portfólio global. Isso pode ser evitado pelo tamanho da posição adequada e não se engajar em qualquer mau comportamento como mencionado acima. Não use mais do que 20 stop loss em cada posição. Muitos pensam que usar uma perda de stop liberal tão alta quanto 20 é demais. Eu não posso. As ações flutuam. Uma perda de 20 interrupções pode não ser acionada. Isso ajuda a evitar a obtenção de whipsawed. Se você estiver diligentemente gerenciando suas posições carteira você poderia eliminar mais fraco realizando posições muito antes do nível 20 é atingido. Para ilustrar como gerenciar uma posição estoque permite dar uma olhada em como o meu básico até 40, vender 20 método e 20 stop loss teria trabalhado em um dos mundos mais conhecidos e influentes ações. No gráfico do estoque de tecnologia mostrado na Figura 3 eu notei quatro ações que poderiam ter sido tomadas de 2010 a 2012. Comissões, taxas e impostos não são considerados neste exemplo. Vamos dizer que você decidir comprar este estoque quando um grande produto novo é lançado em junho de 2010. Você compra 100 ações no máximo semanal de 279 (custo 27.900) e empregam uma perda stop stop de 20. Ela detém acima de 20 parar e é Até 40 em junho de 2011. Você vende 20 ações em 390,60 e tirar 7.812 fora da mesa e manter 80 ações no valor de 31.248. O estoque continua a subir e é até mais 40 em março de 2012. Você vende 16 ações (20 dos restantes 80) em 546,84 e tirar 8.749,44 mais fora da tabela e manter 64 ações avaliadas em 34.997,76. Os foguetes de ações para mais de 700 partes. Quando ele finalmente perde 20, quebrando sua média móvel de 50 dias no processo você vende suas 64 ações restantes em 560 (20 fora do fechamento máximo de 700) para 35.840. Isso lhe dá um lucro total de 24.501,44 ou um ganho de 87,8. Se você fosse brilhante e vendido no alto você teria tido um 150. Se você apenas usou a parada 20, você faria alguns mais mil dólares e dobrou seu dinheiro. Mas tomando lucros no modo acima você teve quase o mesmo ganho com reduzido seu risco. Figura 3. Exemplo de gerenciamento de uma posição de ações Às vezes, os investidores precisam de estratégias avançadas quando se trata de colocar negócios. Isso é onde as ordens condicionais vêm dentro. Trader ativo Pro oferece uma calculadora de probabilidade integrada que ajuda-o a determinar a probabilidade de uma equidade subjacente ou a negociar do índice acima, abaixo, ou entre determinados alvos do preço em uma data especificada. Veja este vídeo para saber mais sobre as variáveis ​​que pode ajustar, analisar os resultados e muito mais. Ferramentas de Negociação na Fidelity Fácil de usar e personalizável, essas ferramentas fornecem atualizações em tempo real e streaming, bem como o poder de rastrear os mercados, encontrar novas oportunidades e colocar seus negócios rapidamente. Experimente as vantagens da Fidelitys Active Trader Services 1. Aqui, você encontrará tudo o que precisa para trocar ferramentas mais inteligentes e sofisticadas, pesquisa independente gratuita e suporte profissional. Artigo copyright 2012 por Jeffrey A. Hirsch. Adaptado do Stock Almanac com permissão de John Wiley amp Sons, Inc. As declarações e opiniões expressas neste artigo são as do autor. A Fidelity Investments não pode garantir a exatidão ou integridade de quaisquer declarações ou dados. Os dados e análises aqui contidos são fornecidos tal como estão e sem garantia de qualquer espécie, expressa ou implícita. A Fidelity não está adotando, fazendo uma recomendação ou endossando qualquer estratégia de negociação ou investimento ou segurança específica. Todas as opiniões expressas aqui estão sujeitas a alterações sem aviso prévio, e você deve sempre obter informações atuais e realizar a devida diligência antes da negociação. Considere que o provedor pode modificar os métodos que utiliza para avaliar as oportunidades de investimento de tempos em tempos, que os resultados do modelo não podem imputar ou mostrar o efeito adverso composto dos custos de transação ou taxas de administração ou refletir os resultados reais do investimento e que os modelos de investimento são necessariamente construídos Com o benefício da retrospectiva. Por isso e por muitas outras razões, os resultados do modelo não são uma garantia de resultados futuros. Os títulos mencionados neste documento podem não ser elegíveis para venda em alguns estados ou países, nem ser adequados para todos os tipos de investidores seu valor e os rendimentos que produzem podem flutuar ou ser afetados adversamente pelas taxas de câmbio, taxas de juros ou outros fatores. 1. As soluções oferecidas pela Active Trader Services estão disponíveis para investidores em famílias que colocam 120 ou mais ações, obrigações ou opções negociadas em um período de doze meses e mantêm 25K de ativos em suas contas de corretagem Fidelity elegíveis.4 Estratégias de negociação ativas comuns Negociação ativa é o ato de comprar e vender títulos com base em movimentos de curto prazo para lucrar com os movimentos de preços em um gráfico de ações de curto prazo. A mentalidade associada a uma estratégia de negociação ativa difere da estratégia de compra e retenção de longo prazo. A estratégia de compra e retenção emprega uma mentalidade que sugere que os movimentos de preços a longo prazo compensarão os movimentos de preços no curto prazo e, como tal, movimentos de curto prazo devem ser ignorados. Traders ativos, por outro lado, acreditam que os movimentos de curto prazo e capturando a tendência do mercado são onde os lucros são feitos. Existem vários métodos utilizados para realizar uma estratégia de negociação ativa, cada um com ambientes de mercado apropriados e riscos inerentes à estratégia. Aqui estão quatro dos tipos mais comuns de negociação ativa e os custos internos de cada estratégia. (Negociação ativa é uma estratégia popular para aqueles que tentam bater a média do mercado. Para saber mais, confira Como superar o mercado.) 1. Day Trading Day negociação é talvez o mais conhecido estilo de negociação ativa. É muitas vezes considerado um pseudônimo de negociação ativa em si. Day trading, como seu nome indica, é o método de compra e venda de títulos dentro do mesmo dia. As posições são fechadas dentro do mesmo dia em que são tomadas, e nenhuma posição é realizada durante a noite. Tradicionalmente, day trading é feito por comerciantes profissionais, como especialistas ou criadores de mercado. No entanto, o comércio eletrônico abriu esta prática para os comerciantes novatos. (Para leitura relacionada, ver também Day Trading Estratégias Para Iniciantes.) Alguns realmente consideram posição negociação para ser uma estratégia de compra e retenção e negociação não ativa. No entanto, posição de negociação, quando feito por um comerciante avançado, pode ser uma forma de negociação ativa. Posição de negociação usa gráficos de longo prazo - em qualquer lugar do diário para mensal - em combinação com outros métodos para determinar a tendência da direção atual do mercado. Este tipo de comércio pode durar vários dias a várias semanas e às vezes mais, dependendo da tendência. Os comerciantes da tendência procuram sucessivos altos mais elevados ou mais baixos elevados para determinar a tendência de uma segurança. Ao saltar sobre e montando a onda, tendência comerciantes objectivo para beneficiar tanto a subir ea desvantagem dos movimentos do mercado. Tendência comerciantes olhar para determinar a direção do mercado, mas eles não tentam prever qualquer nível de preços. Tipicamente, os comerciantes da tendência saltam na tendência depois que se estabeleceu, e quando a tendência quebra, saem geralmente a posição. Isso significa que em períodos de alta volatilidade do mercado, a negociação de tendências é mais difícil e suas posições são geralmente reduzidas. Quando uma tendência quebra, swing comerciantes normalmente entrar no jogo. No final de uma tendência, geralmente há alguma volatilidade de preços como a nova tendência tenta estabelecer-se. Swing comerciantes comprar ou vender como que a volatilidade de preços define pol Swing negociações são normalmente realizadas por mais de um dia, mas por um tempo mais curto do que trades tendência. Swing comerciantes muitas vezes criam um conjunto de regras de negociação com base em análise técnica ou fundamental estas regras de negociação ou algoritmos são projetados para identificar quando comprar e vender uma segurança. Enquanto um swing-trading algoritmo não tem que ser exato e prever o pico ou vale de um movimento de preços, ele precisa de um mercado que se move em uma direção ou outra. Um mercado limitado ou lateral é um risco para os comerciantes de swing. (Para mais informações sobre a negociação swing, consulte a nossa Introdução Swing Trading.) 4. Scalping Scalping é uma das estratégias mais rápidas empregadas por comerciantes ativos. Inclui a exploração de várias diferenças de preços causadas pelos spreads de bidask e fluxos de pedidos. A estratégia geralmente funciona através da difusão ou compra ao preço de oferta e venda ao preço de venda para receber a diferença entre os dois pontos de preço. Scalpers tentar manter suas posições por um curto período, diminuindo assim o risco associado com a estratégia. Além disso, um scalper não tenta explorar grandes movimentos ou mover grandes volumes, em vez disso, eles tentam tirar proveito de pequenos movimentos que ocorrem com freqüência e mover volumes menores com mais freqüência. Uma vez que o nível de lucros por comércio é pequeno, os scalpers procuram mercados mais líquidos para aumentar a freqüência de seus negócios. E ao contrário dos comerciantes do balanço, os scalpers gostam de mercados quietos que arent propensos aos movimentos súbitos do preço assim que podem potencial fazer a propagação repetidamente nos mesmos preços de bidask. (Para saber mais sobre esta estratégia de negociação ativa, leia Scalping: pequenos lucros rápidos podem adicionar.) Custos inerentes às estratégias de negociação Há uma razão estratégias de negociação ativa foram uma vez utilizados apenas por comerciantes profissionais. Não só ter uma casa de correção interna reduzir os custos associados com a alta freqüência de negociação. Mas também garante uma melhor execução comercial. Comissões mais baixas e melhor execução são dois elementos que melhoram o potencial de lucro das estratégias. Compras significativas de hardware e software são necessárias para implementar com sucesso essas estratégias, além de dados de mercado em tempo real. Estes custos tornam a implementação bem sucedida e lucrar com o comércio ativo um tanto proibitivo para o comerciante individual, embora não todos juntos irrealizável. Os comerciantes ativos podem empregar uma ou muitas das estratégias acima mencionadas. No entanto, antes de decidir sobre o envolvimento nessas estratégias, os riscos e custos associados a cada um precisam ser explorados e considerados. (Para leitura relacionada, também dê uma olhada em Técnicas de Gestão de Risco para Traders Ativo.) Um tipo de imposto cobrado sobre ganhos de capital incorridos por indivíduos e empresas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de compensação que os gestores de fundos hedge normalmente empregam em que parte da compensação é baseada no desempenho. Posicionamento da posição do Forex Estratégias A seleção de um método adequado de dimensionamento de posição pode afetar seu sucesso como um comerciante de forex como Muito como escolher uma direção para o comércio no mercado forex. Como resultado, os comerciantes de câmbio experientes recomendam fortemente a incorporação de uma técnica de dimensionamento de posição em seu plano de negociação que leva o seu tamanho de carteira de negociação em conta. Esta estratégia de dimensionamento de posição ajudará a mantê-lo de assumir risco excessivo que pode tornar as perdas comerciais muito mais difícil para a sua conta recuperar. Estratégias de dimensionamento de posição O dimensionamento de posição representa um elemento-chave de um bom plano de gerenciamento de dinheiro. Os comerciantes bem sucedidos do forex sabem geralmente exatamente o que a porcentagem de sua conta de troca será coloc no risco com todo o comércio dado. Eles também geralmente evitarão estender o risco que tomam ao negociar além dos limites de suas contas de comércio fundos dispensáveis. No entanto, aumentando tamanhos posição como sua conta cresce faz algum sentido desde o nível global de risco assumido continua o mesmo. Além disso, a redução do tamanho das posições em mercados voláteis pode reduzir consideravelmente o risco. Por outro lado, a negociação em tamanhos maiores, quando o mercado parece mais pacífica também pode revelar-se uma estratégia rentável. Alguns dos métodos de dimensionamento de posição mais populares usados ​​por comerciantes bem sucedidos para gerenciar seu risco são detalhados abaixo. Os comerciantes que preferem manter suas regras comerciais tão simples quanto possível, talvez a técnica de dimensionamento de posição mais simples envolve apenas negociação em um determinado tamanho de lote sempre que as posições são tomadas. Este tamanho padrão de negociação deve geralmente ter um risco gerenciável associado com ele que pode ser facilmente assimilado na conta de comerciantes deve ocorrer o pior caso. Além disso, como um portfólio cresce ou diminui de tamanho, o tamanho da negociação pode ser aumentada ou reduzida em conformidade. Dimensionamento de posição de risco fixo - Um algoritmo de dimensionamento de posição um pouco mais complexo envolveria a tomada de posições usando uma base de risco calculada como uma determinada porcentagem fixa do valor total das carteiras. Ao usar essa estratégia de dimensionamento de posição, os negociadores com carteiras maiores assumiriam riscos mais elevados em cada posição, mas aqueles com portfólios menores assumiriam riscos menores. Isso auxilia o comerciante, assegurando que nenhuma posição única vai esvaziar a sua conta comercial. RiskReward Weighted Sizing - Um grau adicional de complexidade pode ser a primeira avaliação de como rentável um comércio pode ser - juntamente com a probabilidade de fazer tal lucro pode ser - para determinar o tamanho da posição a tomar. Por exemplo, um comerciante poderia assumir posições maiores quando uma alta probabilidade e alto retorno comércio tinham sido identificados. Alternativamente, posições menores seriam tomadas para negociações de menor probabilidade com retornos mais baixos. Outra técnica é usar o z-score, que é a ferramenta matemática usada para calcular a capacidade de um sistema de negociação para gerar ganhos e perdas em estrias. A fórmula simples nos permite testar nosso desempenho e verificar se as estrias geradas apresentam um padrão aleatório ou não. Saiba mais sobre o z-score e como usá-lo para determinar o tamanho da posição. Posicionamento Dimensionamento e Gambling Forex trading tem consideravelmente mais em comum com o jogo do que com o investimento. Como resultado, não é surpreendente que os comerciantes de forex podem aprender com as estratégias de posicionamento de posição bem sucedida empregado por especuladores experientes. Por exemplo, você pode querer aumentar seu tamanho de posição se você tiver feito o dinheiro que troca ultimamente ou reduzi-lo se sua conta sofreu recentemente uma corda das perdas. Jogadores que atirar craps também usam esse método apostando menos dinheiro quando a sorte parece favorecer a casa e aumentar suas apostas quando a casa está em uma raia perdedora. Outra técnica de dimensionamento de posição é assumir uma posição maior quando o comércio em consideração tem uma maior probabilidade estimada de sucesso. Este método também tem sido utilizado com sucesso por jogadores de poker que tendem a apostar mais quando estão segurando uma mão melhor. Cuidado com o uso de alavancagem excessiva Devido à natureza dos comércios forex - que envolvem uma troca de ativos inicialmente equivalente ao invés de uma compra ou venda direta de um estoque ou commodity - os comerciantes podem às vezes alavancar seus depósitos de margem até uma proporção de 500: 1 com Alguns corretores de forex de varejo on-line. (Nos EUA, a alavancagem máxima é de 50: 1 para as maiores e 20: 1 para os menores). Isso significa que um depósito de margem de 1.000 pode permitir que você controle uma posição de negociação de até 500.000. No entanto, tirar proveito desta alta relação de alavancagem pode ser muito arriscado. Claramente ter acesso a tanta alavancagem permite que um comerciante para controlar uma posição consideravelmente maior a partir do qual um lucro proporcionalmente maior pode ser tido. Por outro lado, o risco envolvido também é similarmente maior e pode facilmente resultar no comerciante sair do negócio de repente. Naturalmente, usar a alavanca elevada em combinação com um nível apertado da perda da parada pode limitar seu risco negociando a níveis aceitáveis. No entanto, a maioria dos comerciantes de forex experientes preferem manter o rácio de alavancagem que eles usam baixo, a fim de lhes permitir mais margem de parada de perdas para a mesma quantidade de dinheiro colocado em risco. Isso pode ajudar a reduzir as chances de seus níveis de stop loss ser disparado, especialmente em condições de negociação voláteis. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para você.